Emekliler ve emeklilikten tasarruf edenler için iyi haber – enflasyon lehinize çalışıyor olabilir – Finans Haberleri

Emekliler ve emeklilikten tasarruf edenler için iyi haber – enflasyon lehinize çalışıyor olabilir

Emekliler ve güvenli gelir arayanlar, bu hafta çok iyi iki haber aldılar, ancak bunlardan yalnızca birini duymuş olabilirsiniz.

Bu arada, risksiz yatırımlardan garantili bir getiri oranı elde etme yeteneğiniz, enflasyona ne olursa olsun, gerçekten arttı.

Sözde TIPS tahvilleri, enflasyona karşı korumalı Hazine tahvillerinin fiyatı bu hafta hafif düştü. Ve sonuç olarak, yeni alıcılar için mevcut olan faiz oranları yükseldi. (Tahviller tahterevalli gibi çalışır: Fiyat düştüğünde “getiri” artar.)

Enflasyon ne olursa olsun, 5 yıllık bir TIPS tahvilinin şimdi ve 2027 arasında yıllık enflasyonu %0,3 oranında geçeceği ve 30 yıllık bir TIPS tahvilinin enflasyonu her yıl için neredeyse tam bir yüzde puanı geçeceği garanti ediliyor. yıl. Bu, şimdi ile 2052 arasında satın alma gücünde %35’lik bir artışa eşdeğer.

O zaman enflasyon ne olacak? Hiç bir fikrim yok. Ne de başkası. Greenlight Capital’deki fon yöneticileri David Einhorn ve Londra’daki Jonathan Ruffer da dahil olmak üzere bazı son derece akıllı ve deneyimli finansal beyinler, enflasyonun artacağını ve yükselmeye devam edeceğini düşünüyor. Einhorn kısa süre önce, geçen yılın moda sözcüğünü ödünç alacak olursak, enflasyondaki son gerilemenin muhtemelen “geçici” olduğunu kanıtladı.

Haklı olabilirler mi? Başkan Joe Biden bu hafta enflasyon oranının aylık bazda %0’a düştüğünü söyleyerek övündü, ancak aynı zamanda Twitter’da iş piyasasının patlamakta olduğuna ve işçilerin pazarlık gücüne sahip olduğuna dikkat çekti. on yıllardır sahip olmadıkları – yani maaşlarının artması muhtemel.

Artan ücretler, artan üretkenlikle eşleştirilseydi enflasyonist olmazdı, ancak ne yazık ki son veriler, emek verimliliğinin bu yıl düştüğünü gösteriyor.

21 Eylül ve 22 Eylül’de New York’ta düzenlenen Best New Ideas in Money Festivalinde finansal rutininizi nasıl sarsacağınızı öğrenin. Charles Schwab Vakfı başkanı Carrie Schwab’a katılın.

Yani enflasyon gitmedi diyenler deli olmayabilir.

Öte yandan, belki de farkında olmadan büyük bir kumar oynayan milyonlarca insanı merak etmeniz gerekiyor.

Bu, normal veya nominal Hazine bonolarına sahip olan herkesi içerir. Emekli veya düşük riskli bir yatırımcıysanız ve standart bir tür düşük riskli veya dengeli portföyünüz varsa, bu muhtemelen sizi de içerir.

Görmek: Enflasyon Azaltma Yasası için bir yatırımcı kılavuzu – ve portföyünüz için faturanın anlamı

Ayrıca: Borsa coşkusu, ‘tuhaf hafta’ sona ererken tahvil piyasası karamsarlığıyla buluşuyor

Ve: Fed’den Barkin, enflasyonun ‘sürekli bir dönemi’ kontrol altına alınana kadar faiz oranlarını yükseltmeye devam etmek istiyor

Standart (enflasyondan korunmayan) 5 yıllık Hazine bonosunun getirisi yaklaşık %3’tür. 10 yıllık verim daha az, yaklaşık %2.9. 30 yıl sadece %3’ün biraz üzerinde. Bu getiriler, yalnızca enflasyonun düştüğüne ve düşmeye devam edeceğine inanıyorsanız anlamlıdır.

Tahvil piyasasında gelecekteki enflasyonu etkin bir şekilde öngören teknik bir önlem olan başabaşlar hakkında daha önce burada yazmıştım. Şu anda 5 yıllık başabaş oranı yaklaşık %2.7 ve 10 yıllık ise yaklaşık %2.5. Bunun anlamı, 5 yıllık TIPS tahvili yerine 5 yıllık düzenli Hazine tahviline sahip olan birinin, farkında olmadan, önümüzdeki beş yılda enflasyonun yılda ortalama %2.7’den az olacağına dair bahse girmesidir. 10 yıllık TIPS tahvili yerine 10 yıllık düzenli Hazine tahviline sahip olan herkes, enflasyonun şimdi ile 2032 arasında ortalama %2,5’in altında olacağına bahse giriyor.

Bu oldukça iyi bir bahis.

Görmek: Fed’den Kashkari, Temmuz TÜFE’sinin enflasyonla ilgili olası iyi haberlerin ‘ilk ipucu’ olduğunu söyledi

Ve: Fed’den Evans, Temmuz TÜFE verilerinin ‘olumlu’ olduğunu, ancak yıllık %8.5 enflasyon oranıyla ‘kimsenin mutlu olamayacağını’ söyledi

Bu geleneksel veya eski moda Hazine bonolarının neden hala “risksiz” varlıklar olarak kabul edildiği benim için bir muamma. Sadece nominal faiz oranları ödüyorlar. 10 yıl boyunca yılda %3 ödeyen bir tahvil satın alın ve enflasyonun yılda %10’a yakın bir oranda gelmesi durumunda bunun ne kadar risksiz olduğunu görün.

Fikir: Enflasyon henüz zirve yapmadı çünkü kiralar hala hızlı yükseliyor

Açıkçası, TIPS üzerinden geleneksel tahvil satın almanın çok fazla olumlu olduğunu görmek zor. Enflasyon düşse bile, ne kadar düşük olacak? Ve gerçekten emeklilik hesabınızla bahis oynamak istiyor musunuz?

Bu arada, kaçırdıysanız, son birkaç gün “gerçek” enflasyon oranıyla ilgili siyasi tartışmalardan birini gündeme getirdi. Resmi sözcüsü tarafından desteklenen başkan, fiyatların Haziran ve Temmuz arasında hareket etmemesi nedeniyle bunun gerçekten %0 olduğunu savundu. Eleştirmenleri, gerçek oranın %8.5 olduğunu savundu, çünkü bu, Temmuz ayında bir yıl öncesine göre fiyatlardaki değişiklik.

En son aylık fiyat artışına bakmaktan hoşlanmam. Sonuçta son veriler. Ancak bundan “enflasyon %0”a ekstrapolasyon yapmak, iyi bir veri noktasını bir yumruk çizgisine dönüştüren bir tür halkla ilişkiler esnemesidir.

Bu arada bir önerim var.

Gerçek enflasyon oranının artık %0 olduğunu merak eden tüm insanlara, üzerine bahse girin. Dışarı çıkın ve şimdi ile 2022 ve 2052 arasında yıllık %3.1 faizle kilitlenen sıfır kupon 30 yıllık tahviller satın alın. Haklıysanız, haydutlar gibi sevişeceksiniz.

İyi şanlar.

Bu arada, gerçek dünyada yaşıyorsanız ve gerçek mağazalarda gerçek fiyatlar ödüyorsanız ve gelecekteki ekonomik göstergeler üzerinde birikimlerinizle kumar oynamaktan pek hoşlanmıyorsanız, normal Hazineler yerine TIPS tahvilleri bana kolay bir seçim gibi görünüyor.

.

Emekliler ve emeklilikten tasarruf edenler için iyi haber – enflasyon lehinize çalışıyor olabilir
adlı haberi okudunuz. Diğer haberler için aşağıya kaydırınız.

kaynak: www.marketwatch.com

Sevdiklerinle Paylaş: