Riskten korunma fonları, oynaklık varlık sınıfını tekrar lehine çevirdiği için piyasa bahislerini artırıyor – Borsa – Finans Haberleri

Riskten korunma fonları, oynaklık varlık sınıfını tekrar lehine çevirdiği için piyasa bahislerini artırıyor

Tüccarlar 21 Eylül 2022’de New York’ta New York Menkul Kıymetler Borsası’nın katında çalışıyor.

Michael M. Santiago | Getty Resimleri

Aşırı piyasa oynaklığı, hedge fonlarının geri adım atmasına neden olmuyor.

Goldman Sachs’ın ana aracılık verilerine göre, hem uzun hem de kısa bahisler de dahil olmak üzere hedge fonların toplam brüt işlem akışı, arka arkaya beş hafta yükseldi ve geçen hafta Federal Rezerv’in faiz kararına girerken 2017’den bu yana en büyük kavramsal artışı kaydetti. Başka bir deyişle, müşteriler için bu piyasa oynaklığından yararlanmak için büyük bir şekilde çalışmak için para koyuyorlar, muhtemelen çoğunlukla kısa taraftan.

Fed’in on yıllardır yüksek olan enflasyonu ehlileştirmek için agresif bir şekilde faiz oranlarını yükseltmeye koştuğu ve resesyon olasılığını yükselttiği bir zamanda endüstri, riski artırıyordu. Bank of America’dan Michael Hartnett, yatırımcı duyarlılığını finansal krizden bu yana “tartışmasız” en kötüsü olarak nitelendirdi.

UBS’de küresel varlık yönetimi CIO’su Mark Haefele, “Enflasyon ve sıkılaştırma politikası üzerindeki belirsizlik daha fazla oynaklığı teşvik edebilir. Bu, hedge fon stratejilerine işaret ediyor” dedi. “Hedge fonlar, makro gibi bazı stratejilerin özellikle iyi performans göstermesiyle bu yıl nadir görülen bir parlak nokta oldu.”

Yakınlaştır Simge Oklar dışa dönük

HFR verilerine göre, hedge fonlar Ağustos ayında S&P 500’ün geçen ayki %4,2’lik kaybına kıyasla %0,5 arttı. Bazı büyük oyuncular piyasa kaosu içinde üstünlük sağlıyor. Citadel’in çok stratejili amiral gemisi fonu Wellington, getirilere aşina bir kişiye göre, geçen ay %3,74 oranında toplanarak 2022 performansını %25,75’e çıkardı. Ray Dalio’nun Bridgewater’ı yılın ilk yarısında %30’dan fazla kazanç elde etti.

Kısacası, zorlu makro ortama rağmen hedge fonları aşırı düşüş göstermedi. JPMorgan’ın birincil aracılık verileri, topluluğun açığa satış faaliyetinin Haziran ayına göre daha az aktif olduğunu ve eklenen açıkların tek hisse senetlerinden daha çok borsada işlem gören fonlara odaklandığını gösterdi.

JPMorgan’dan John Schlegel Çarşamba günü bir notta, “Gördüğümüz HF kısa devresi açısından, Haziran ayının uç noktalarına ulaşmadı ve eklenen uzunların büyüklüğü ile daha uyumlu oldu.” Dedi. “Görünüşe göre fonlar bu yılın başlarında olduğu kadar aşırı düşüşe geçme konusunda isteksizlik var.”

.

Riskten korunma fonları, oynaklık varlık sınıfını tekrar lehine çevirdiği için piyasa bahislerini artırıyor
adlı haberi okudunuz. Diğer haberler için aşağıya kaydırınız.

kaynak: www.cnbc.com

Sevdiklerinle Paylaş: