Uzmanlar, ABD emeklilik sisteminin ‘C+’ notu aldığını söylüyor – 39 trilyon dolar değerinde olmasına rağmen. İşte neden
Siriporn Wongmanee / Eyeem | göz | Getty Resimleri
ABD emeklilik sistemi gömme görünebilir, ancak diğer gelişmiş ülkelerdekilere kıyasla daha düşük bir sırada yer alıyor.
Yatırım Şirketi Enstitüsü’ne göre, toplu olarak, Amerikalıların 2021’in sonunda yaşlılık için ayrılmış 39 trilyon dolardan fazla serveti vardı.
Ancak ABD, Mercer CFA Institute Küresel Emeklilik Endeksi ve Natixis Yatırım Yöneticileri 2021 Küresel Emeklilik Endeksi gibi sektör oyuncularının çeşitli küresel emeklilik sıralamalarında ilk 10’un oldukça dışında yer alıyor.
Örneğin Mercer endeksine göre ABD bir “C+” aldı. Natixis’in listesinde 17. sırada yer aldı.
Emeklilik uzmanlarına göre ABD’nin neden yetersiz kaldığı burada.
ABD’de ‘yama işi emeklilik tasarımı’ var
İzlanda her iki listede de birinci oldu. Farklı metodolojilerin kullanıldığı raporlara göre, diğer faktörlerin yanı sıra, ülke nüfusun büyük bir kısmına cömert ve sürdürülebilir emeklilik yardımları sağlıyor, düşük bir yaşlılık yoksulluğu seviyesine sahip ve göreli olarak daha yüksek bir emeklilik geliri eşitliği derecesine sahip. .
Norveç, Hollanda, İsviçre, Danimarka, Avustralya, İrlanda ve Yeni Zelanda gibi diğer ülkeler de yüksek not aldı. Örneğin, Mercer endeksine göre Danimarka, İzlanda ve Hollanda’nın her biri “A” notu aldı.
Kişisel Finans’tan daha fazlası:Profesyonel sporculardan 6 para ipucu Isaiah Thomas ve Dexter Fowler’Süper tasarruf sahiplerinin’ en iyi finansal alışkanlıkları servet oluşturmaya nasıl yardımcı olabilir Rekor gıda fiyatları enflasyonu arasında tasarruf etmenin 5 yolu
Uzmanlar, ABD’nin bu ülkelerin büyük ölçüde gerisinde kaldığı noktanın, emeklilik sisteminin herkesin mali açıdan güvenli bir emeklilik şansı olacak şekilde kurulmadığını söylüyor.
Georgetown Üniversitesi Emeklilik Girişimleri Merkezi’nin yönetici direktörü Angela Antonelli, “40 trilyon dolarlık yatırım yapmış olsak da, ABD’de birlikte çalıştığımız çok düzensiz, parçalanmış, patchwork bir emeklilik tasarımı” dedi. “Bazı insanlar çok, çok iyi yapıyor ama diğer birçok insan geride kalıyor.”
Şu istatistiği düşünün: Gelişmiş ülkeler bloğuna göre, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü’ndeki 38 ülkeden sadece üçü, yaşlılık gelir eşitsizliğinde ABD’den daha kötü durumda.
Gerçekten de, 75 yaş ve üstü Amerikalılar için yoksulluk oranları “çok yüksek”: ABD’de %28, OECD’de ortalama %11.
Birçok Amerikalının işyeri emeklilik planları yok
ABD emeklilik sistemine genellikle Sosyal Güvenlik, emekli maaşları ve 401(k) planları gibi işyeri düzenlemeleri ve bireysel tasarruflardan oluşan “üç ayaklı bir tabure” denir.
Emeklilik uzmanlarına göre, yapının başlıca eksikliklerinden biri, işyeri tasarruf planlarına erişim eksikliği.
Brookings Enstitüsü’nde kıdemli bir araştırmacı ve Michigan Üniversitesi’nde yardımcı araştırma profesörü olan John Sabelhaus’un yakın tarihli bir tahminine göre, ABD’li işçilerin yarısından biraz fazlası -% 53 – 2018’de işveren sponsorluğunda bir emeklilik planına erişebildi. Bu, on yıl önceki yaklaşık %49’dan bir gelişme, diye buldu.
40 trilyon dolarlık yatırım yapmış olmamıza rağmen, ABD’de birlikte çalıştığımız çok düzensiz, parçalı, patchwork bir emeklilik tasarımı.
Angela Antonelli
Georgetown Üniversitesi’nde Emeklilik Girişimleri Merkezi’nin yönetici direktörü
Bir Emeklilik Girişimleri Merkezi analizine göre, yaklaşık 57 milyon Amerikalı 2020’de emeklilik tasarruf kapsamı “boşluğuna” düştü, yani bir işyeri planına erişimleri yoktu.
ABD’de gönüllü emeklilik tasarruf sistemi var. Federal hükümet, bireylerin tasarruf etmesini veya işletmelerin emekli maaşı veya 401(k) teklif etmesini gerektirmez. İşletmeler büyük ölçüde emeklilik planlarından uzaklaştıkça, bireyler de bir yuva yumurtası inşa etme konusunda daha fazla kişisel sorumluluk üstleniyor.
Buna karşılık, 19 gelişmiş ülke, OECD verilerine göre, işletmelerin bir emeklilik planı sunmasını, bireylerin kişisel bir hesaba veya ikisinin bir kombinasyonuna sahip olmasını zorunlu kılarak bir miktar kapsama gerektirir. Ülkelerin 12’sinde düzenlemeler, çalışma çağındaki nüfusun %75’inden fazlasını kapsamaktadır. Örneğin Danimarka, Finlandiya ve Hollanda’da bu oran %90’a yakın veya daha fazladır.
Mercer, kapsamın %83 olduğu İzlanda’da, özel sektör emeklilik sisteminin “gelecek için önemli varlıkların ayrılmasına yol açan yüksek katkı oranıyla tüm çalışanları kapsıyor” diye yazdı.
IRA’lar, 401(k)’si olmayan işçiler için önemli değil
Tabii ki, ABD’deki insanlar, işverenleri bir emeklilik planı sunmuyorsa, örneğin bireysel emeklilik hesabında, işyeri dışında emeklilik için tasarruf edebilir.
Ancak bu genellikle olmaz, dedi Antonelli. Yatırım Şirketi Enstitüsü’ne göre, 2020’de hanelerin sadece %13’ü vergi öncesi veya Roth IRA’ya katkıda bulundu.
IRA’lar 2021’de yaklaşık 14 trilyon dolara sahipti ve 401 (k) planlardaki 7,7 trilyon doları neredeyse ikiye katladı. Ancak çoğu IRA fonu doğrudan katkıda bulunmaz – önce bir işyeri emeklilik planında biriktirilir ve daha sonra bir IRA’ya aktarılır. 2019’da 554 milyar dolar IRA’lara aktarıldı – ICI verilerine göre 76 milyar doların yedi katından fazla doğrudan katkıda bulundu.
Daha düşük yıllık IRA katkı limitleri, bireylerin işyeri planlarında her yıl olabildiğince tasarruf edemeyecekleri anlamına gelir.
AARP’ye göre, Amerikalıların işte maaş kesintisi yoluyla bunu yapabildiklerinde emeklilik fonlarını saklama olasılıkları 15 kat daha fazla.
Bir ticaret grubu olan Amerikan Emeklilik Derneği’nin hükümet işleri sorumlusu Will Hansen, işyeri emeklilik tasarrufları hakkında “Erişim bizim 1 numaralı sorunumuzdur” dedi. Küçük işletmelerin çalışanlarının 401 (k)’ye sahip olma ihtimalinin en düşük olduğunu ekledi.
“[However]emeklilik sistemi aslında erişimi olanlar için iyi bir sistem” diyen Hansen, “İnsanlar tasarruf ediyor.”
Ancak federal verilere göre, bu tasarrufların sunduğu emeklilik güvenliği yüksek gelirli hanelere doğru eğiliyor.
Düşük gelirliler ise, aksine, “kendi birikimlerinde çok az ya da hiç tasarruf yapmamaya daha yatkın görünüyorlar. [defined contribution] Hesaplar,” Hükümet Hesap Verebilirlik Ofisi bir 2019 raporunda yazdı. 401(k) planı, yatırımcıların istedikleri tasarruf oranını “tanımladıkları” veya seçtikleri bir tür tanımlanmış katkı planıdır.
Sosyal Güvenlik Kurumu’nun 2017 tarihli bir raporuna göre, ücretlilerin en alt beşte birlik kesiminin sadece %9’u emeklilik tasarrufuna sahipken, orta gelirlilerin %68’i ve en üst beşte birlik kesimin %94’ü emeklilik tasarrufuna sahip.
GAO, enflasyonu hesaba kattıktan sonra düşük ücret artışı ve sağlık hizmetleri gibi kalemler için artan cepten maliyetlerin genel tasarrufları “sınırlandırdığını” söyledi. Daha uzun yaşam süreleri yuva yumurtaları üzerinde daha fazla baskı oluşturuyor.
Sosyal Güvenlik’in bazı yapısal sorunları var
Sosyal Güvenlik yardımları – Amerika’nın üç ayaklı taburesinin bir başka “bacağı” – kişisel tasarruflardaki açığı kapatmaya yardımcı olur.
Sosyal Güvenlik İdaresi’ne göre, yaşlı hanelerin yaklaşık dörtte biri, gelirlerinin en az %90’ı için bu kamu yardımlarına güveniyor. Emekliler için ortalama aylık fayda, Ağustos 2022 itibariyle yaklaşık 1.600 dolar.
Antonelli, kişisel tasarrufları çok az olan veya hiç olmayan insanlar için Sosyal Güvenlik yardımlarından “Bu sizi yoksulluk seviyesinin çok üstüne çıkarmaz” dedi.
Sosyal Güvenlik programıyla ilgili bazı yapısal sorunlar da var. Finansmanını destekleyecek önlemler alınmadığında, emeklilere sağlanan faydaların 2034’ten sonra düşmesi bekleniyor; bu noktada program, planlanan ödemelerin yalnızca %77’sini ödeyebilecektir.
Ayrıca, bireyler finansal sıkıntı zamanlarında 401(k) hesaplarına baskın düzenleyerek sistemden “sızıntıya” neden olabilirler. Bu yetenek, şu anda zor durumda olan hanelere çok ihtiyaç duyulan parayı akıtabilir, ancak tasarruf sahiplerini daha sonraki yaşamlarında bir açıkla karşı karşıya bırakabilir.
Düşük gelirliler için nispeten düşük asgari Sosyal Güvenlik yardımları ve Sosyal Güvenlik tröst fonunda öngörülen eksiklik ile birleştiğinde “kaçak” faktörü, “ABD emeklilik sisteminin emeklilerine yeterli şekilde sağlama yeteneği üzerinde önemli bir etkiye sahip olacaktır. Gelecek,” dedi Mercer’de ABD tanımlı katkı araştırma direktörü Katie Hockenmaier.
‘Muazzam bir ilerleme var’
Elbette, emeklilik sistemlerinin göreceli başarılarını ve başarısızlıklarını küresel ölçekte karşılaştırmak zor olabilir.
Mercer raporuna göre, her sistem “belirli ekonomik, sosyal, kültürel, politik ve tarihsel koşullardan” evrimleşmiştir.
Hansen, “Ülkelerin vatandaşlarını etkileyen çok sayıda başka dış politika varken ve emekliliklerinin uzun vadede ne kadar etkili olacağı varken ABD’nin gerçekten çok geride olduğunu söylemek zor” dedi.
Hansen, sağlık ve eğitim politikasındaki kusurların insanların tasarruf etme yeteneklerini etkilediğini savundu. Örneğin, yüksek öğrenci borç yükü veya büyük sağlık faturaları, Amerikalı bir borçlunun tasarrufunu ertelemesine neden olabilir. Hansen, bu gibi durumlarda birincil suçu ABD emeklilik sisteminin yapısına yüklemenin adil olmayabileceğini söyledi.
Uzmanlar, son yıllarda yapısal iyileştirmeler olduğunu söyledi.
Örneğin, 2006 tarihli Emeklilik Koruma Yasası, işverenlerin işçileri otomatik olarak 401(k) planına kaydetmeye ve her yıl katkı paylarını artırmaya başladığı yeni bir tasarruf çağını başlattı.
Daha yakın zamanlarda, 11 eyalet ve iki şehir – New York ve Seattle – Emeklilik Girişimleri Merkezi’ne göre, işletmelerin işçilere emeklilik programları sunmasını gerektiren programları benimsedi. 401 (k) tipi planlar veya işçilerin otomatik olarak kaydedileceği devlet tarafından yönetilen bir IRA olabilir.
Hansen, federal yasa koyucuların, küçük işletmeler arasında 401 (k) planın daha fazla alınmasını teşvik etmek için plana uygunluk ve vergi teşviklerinde artış gibi faktörlere göre maliyetlerin düşürülmesi gibi hükümleri de tarttığını söyledi.
“Son 15 yılda – ve şimdi Secure 2.0’da ek reform düşünceleriyle [legislation] – ABD emeklilik sistemimizin tasarımının iyileştirilmesi için yer olduğunu kabul etme konusunda muazzam miktarda ilerleme kaydedildi,” dedi Antonelli.
.
Uzmanlar, ABD emeklilik sisteminin ‘C+’ notu aldığını söylüyor – 39 trilyon dolar değerinde olmasına rağmen. İşte neden
adlı haberi okudunuz. Diğer haberler için aşağıya kaydırınız.
kaynak: www.cnbc.com
